Aktienoptionen Rechnungslegungsvorschriften

Verständnis der neuen Rechnungslegungsregeln für Aktienoptionen und andere Auszeichnungen. Lawyers, Steuerfachleute und andere Führungskräfte, die mit der Gewährung von Aktien-basierte Auszeichnungen an Mitarbeiter beteiligt sind, sollten ein grundlegendes Verständnis der neuen Rechnungslegungsvorschriften, die unter den Statement of Financial Accounting Standards Nr. 123 R FAS 123 R Ein Verständnis der Regeln ist der Schlüssel zur Beurteilung ihrer Auswirkungen auf die laufenden Zuschüsse und die Entwicklung von Strategien für zukünftige Zuschüsse Die folgende Diskussion bietet einen Überblick. OLD ACCOUNTING RULES. Before beschreibend die neuen Regeln, hilft es, die alten Rechnungslegungsregeln im Allgemeinen zu verstehen , Unter den bald veralteten alten Regeln gibt es zwei Möglichkeiten, Aktienoptionen zu nutzen 1 intrinsische Wertrechnung unter Rechnungslegungsgrundsätze Vorstand Nr. 25 und 2 Fair Value Accounting unter FASB Statement 123 FAS 123.Plain-Vanilla Aktienoptionen, die Währung über einen Zeitraum von Zeit sind in der Regel feste intrinsische Wertrechnung unter Berücksichtigung der festen intrinsischen Wertrechnung, die Ausbreitung einer Aktienoption, dh der Betrag, um den der Marktwert der Aktie zum Zeitpunkt der Gewährung den Ausübungspreis übersteigt, muss als Aufwand erfasst werden Über die Ausübungsperiode der Aktienoption Wenn der Spread null ist, ist kein Aufwand zu erfassen. Dies ist, wie Unternehmen Optionen ausgeben, ohne sie zu veräußern - durch die Gewährung der Optionen auf dem fairen Marktwert. Einige Arten von Aktienoptionen unterliegen variablen intrinsischen Value-Accounting Wenn zum Beispiel die Option nur auf dem Empfänger der Option, die bestimmte Performance-Ziele erreicht, basiert, unterliegt die Option der variablen intrinsischen Wertrechnung. Unter variabler Rechnungslegung wird eine Aufwertung der Aktien, die der Option zugrunde liegen, in der Regel periodisch ausgewiesen Für das Leben der Option dh bis die Option ausgeübt oder abgelaufen ist Die Auswirkung der variablen Rechnungslegung ist, dass die Erhöhung des Wertes der Aktien, die einer Option zugrunde liegen, zu drastischen Buchhaltungskosten für das Ergebnis des Unternehmens führen kann Stipendien von Aktienoptionen oder sonstigen Prämien, die eine variable Bilanzierung auslösen. Schließlich wird der Fair Value einer Aktienoption zum Zeitpunkt des Zuschusses im Rahmen der Fair Value Accounting über die Wartezeit der Option Fair Value unter Verwendung eines Optionspreismodells ermittelt Wie zum Beispiel Black-Scholes. NEW ACCOUNTING RULES. Generisch müssen die öffentlichen Unternehmen FAS 123 R spätestens mit dem ersten Geschäftsjahr ab dem 15. Juni 2005 einhalten. Private Unternehmen müssen spätestens nach dem ersten Geschäftsjahr, das nach dem 15. Dezember 2005 beginnt, einhalten So muss jedes Unternehmen, das im Kalenderjahr tätig ist, im ersten Quartal 2006 FAS 123 R implementieren. Der erste Schritt bei der Anwendung der neuen Regeln besteht darin, zu bestimmen, ob eine Auszeichnung ein Aktienpreis oder ein Haftungsausweis ist. Eine Auszeichnung ist ein Eigenkapital Vergeben, wenn die Bedingungen der Vergabe für ihre Abwicklung auf Lager So sind Aktienoptionen und beschränkte Bestände sind beide Eigenkapitalvergaben Aktienwertsteigerungsrechte, die auf Lager abgewickelt werden, sind auch Eigenkapitalprämien. Eine Auszeichnung ist entschlossen, ein Aktienpreis zu sein, der nächste Schritt ist zu bestimmen, ob die Equity-Auszeichnung ist ein Full-Value-Award oder ein Anerkennungs-Award Ein Beispiel für eine Full-Value-Equity-Award ist beschränkt Aktien Beispiele für Würdigung Auszeichnungen gehören Aktienoptionen und Aktien Anerkennung Rechte Im Falle eines Full-Value Eigenkapitalausschüttung, die einem Arbeitnehmer gewährt wird, verlangt die neue Rechnungslegungsregelung, dass ein Unternehmen eine Entschädigungskosten auf der Grundlage des Marktwertes der dem Zuschlag zugrunde liegenden Aktien am Tag der Gewährung annimmt, abzüglich des Betrags, der vom Empfänger der Auszeichnung bezahlt wird Wird über den Dienstzeitraum abgeschrieben, der in der Regel die Ausübungsperiode ist. Im Falle eines Anerkennungsgeldes, der einem Arbeitnehmer gewährt wird, verlangen die neuen Rechnungslegungsvorschriften eine Gesellschaft, um eine Entschädigungskosten zu erwerben, die dem beizulegenden Zeitwert der Auszeichnung entspricht Das Datum der Gewährung Diese Kosten werden auch in der Regel über die Ausübungsperiode der Auszeichnung amortisiert Der beizulegende Zeitwert einer Auszeichnung wird durch die Verwendung eines Preismodells bestimmt. Zulässige Modelle sind das Black-Scholes-Modell und ein Gittermodell. FASB gibt keine Vorliebe für ein Spezifisches Preismodell Unabhängig davon, welches Preismodell verwendet wird, muss das Modell die folgenden Inputs enthalten 1 den aktuellen Aktienkurs, 2 die erwartete Laufzeit der Option, 3 die erwartete Volatilität der Aktie, 4 risikofreie Zinssätze, 5 die erwarteten Dividenden auf die Aktie und 6 den Ausübungspreis der Option. Wenn die Bedingungen einer Aktien-basierte Auszeichnung für ihre Abwicklung in bar, anstatt auf Lager, die Auszeichnung heißt eine Haftung Auszeichnung Zum Beispiel, Wertsteigerungsrechte, die sind In bar gezahlt werden Haftungsausschüttungen Aktienausschüttungen können als Haftungsvergütung umgegliedert werden, wenn es ein Muster der Abrechnung der Aktienausschüttung in bar ist. Die Buchhaltung Behandlung gewährt Haftung Auszeichnungen ist viel die gleiche wie die Behandlung gewährt Eigenkapital Auszeichnungen, außer für einen großen Unterschied, dass Unterschied ist, dass der Wert der Auszeichnung am Ende jeder Berichtsperiode neu bewertet wird, bis die Vergabe abgewickelt ist. Mit anderen Worten, die Haftungsausschüttungen unterliegen einer variablen Rechnungslegung. In Bezug auf einen vollständigen Wertschuldspruch entsteht die Entschädigungskosten Der Marktwert der dem Zuschlag zugrunde liegenden Aktie, abzüglich des Betrags, der vom Begünstigten des Zuschusses gezahlt wird. Diese Entschädigungskosten werden in jedem Berichtszeitraum neu bewertet, bis die Prämienwährung oder eine sonstige Abwicklung in Bezug auf eine Wertschätzungsverpflichtung eingegangen ist Werden die Vergütungskosten anhand eines Preismodells ermittelt und in jedem Berichtszeitraum neu bewertet, bis die Auszeichnung ausgeübt oder anderweitig abgewickelt wird. Die neuen Regeln unterscheiden zwischen den auf Service-, Performance - und Marktbedingungen basierenden Prämien. Eine Dienstbedingung bezieht sich auf einen Mitarbeiter, der Dienstleistungen erbringt Sein Arbeitgeber Eine Leistungsbedingung bezieht sich auf die Tätigkeiten oder den Betrieb des Arbeitgebers. Eine Marktbedingung bezieht sich auf die Erreichung eines bestimmten Aktienkurses oder ein gewisses Maß an intrinsischem Wert. Bei einer Auszeichnung, die auf Dienstleistungs - oder Leistungsbedingungen basiert, Der Rechnungsabschluss wird rückgängig gemacht, wenn die Veräußerung verfallen ist. Wenn also ein Mitarbeiter vor seiner dienstleistungsbasierten Option beendet ist oder wenn die in der Option angegebene Erfüllungsbedingung nicht erfüllt ist, wird die Abrechnungsgebühr rückgängig gemacht Unterliegt einer Marktbedingung, es besteht grundsätzlich keine Umkehrung der Rechnungsführungsgebühren, es sei denn, der Empfänger beendet die Beschäftigung vor dem Ende der Leistungsmessperiode. Wenn ein Unternehmen eine Auszeichnung ändert, muss er als Entschädigungskosten eine Erhöhung des beizulegenden Zeitwertes von Die Auszeichnung zum Zeitpunkt der Änderung über den beizulegenden Zeitwert der Vergabe unmittelbar vor der Änderung Soweit die Vergabe erfolgt ist, werden diese Vergütungskosten zum Zeitpunkt der Änderung anerkannt. Soweit die Vergabe nicht ausgezahlt wird, werden diese Vergütungskosten erfasst Über die verbleibende Sperrfrist Eine Änderung ist eine Änderung in den Bedingungen oder Bedingungen einer Auszeichnung, einschließlich Änderungen in der Menge, Ausübungspreis, Ausübungs-, Übertragbarkeit oder Abwicklung Bedingungen. Generisch muss eine private Firma Buchhaltung Gebühren unter den neuen Regeln wie oben beschrieben berechnen Allerdings gibt es einige wichtige Unterschiede für private Unternehmen Erstens, wenn es für ein privates Unternehmen nicht möglich ist, die Volatilität seines Bestandes bei der Verwendung eines Optionspreismodells abzuschätzen, muss es in der Regel die historische Volatilität eines entsprechenden Branchenindex verwenden. Der Index muss Offenbart werden Zweitens, in Bezug auf Haftung Auszeichnungen, haben private Unternehmen eine Wahl der Bewertung dieser Auszeichnungen in Übereinstimmung mit neuen Regeln oben beschrieben oder mit dem Award s intrinsic value. DISCUSSING BESTIMMTE EIGENKAPITAL ARRANGEMENTS. Standard Stock Optionen. Unter die neuen Regeln, eine Aktie Der beizulegende Zeitwert der Option wird am Erteilungsdatum unter Verwendung eines Optionspreismodells bewertet und dieser Wert wird als Ausgleichsaufwand über die Sperrfrist erfasst. Wenn die Option z. B. 25 Prozent pro Jahr auf der Grundlage der Dienstleistung des Emittenten, Hat der Emittent die Möglichkeit, den Ausgleichsaufwand über die Ausübungsperiode linear oder periodengerecht zu planen. Bei der linearen Methode wird der Ausgleichsaufwand für eine 4-jährige abgestufte Option im Wert von 20.000 im Allgemeinen gezahlt Wäre 5.000 im Jahr 1, 5.000 im Jahr 2, 5.000 im Jahr 3 und 5.000 im Jahr 4 Wenn die Abgrenzung Methode verwendet wird, muss jedes Jahr der Wartezeit als eine separate Auszeichnung behandelt werden und der Buchhaltungsaufwand ist Front-loaded So , Kann der Entschädigungsaufwand für die Option wie folgt aussehen 10.000 im Jahr 1, 6.000 im Jahr 2, 3.000 im Jahr 3 und 1.000 im Jahr 4 Cliff-Freizügige Optionen müssen die lineare Methode verwenden. Performance-Based Stock Options. Under Die alten Regeln, Aktienoptionen, die ausschließlich auf Performance-Bedingungen basieren, unterliegen einer variablen Rechnungslegung Nach den neuen Regeln sind solche leistungsorientierten Optionen nicht der variablen Buchhaltung unterworfen. Stattdessen wird der Buchhaltungsaufwand dieser Optionen grundsätzlich in der gleichen Weise gemessen wie Standard-Aktienoptionen Im Hinblick auf viele, Performance-Bedingungen besser an die Interessen der Mitarbeiter mit den Interessen der Gesellschafter Aktionäre Daher werden wir wahrscheinlich sehen eine Erhöhung der Gewährung von Performance-basierte Aktienoptionen. Stock Appreciation Rights. Under die alten Regeln, SARs unterliegen der variablen Rechnungslegung Aus diesem Grund verwenden nicht viele Unternehmen SARs Nach den neuen Regeln wird der Buchhaltungsaufwand eines SAR, der auf Lagerbestände abgewickelt wird, in der Regel wie eine Aktienoption bewertet und unterliegt nicht der variablen Rechnungslegung. SARs sind sehr ähnlich wirtschaftlich zu Aktienoptionen und Unternehmen verwenden weniger Aktien bei der Abwicklung von SARs im Gegensatz zu Optionen, können Unternehmen von Aktienoptionen zu Aktien-SCHs SARs bewegen SARs erlauben auch Teilnehmer, Aktien zu erwerben, ohne einen Ausübungspreis oder eine Vermittlung zu zahlen Provisions-SARs in bar abgewickelt werden, unterliegen jedoch variablen Buchhaltung Dementsprechend sind wir wahrscheinlich nicht zu einer Erhöhung der Gewährung von SARs in bar. Employee Stock Purchase Plans. Unter die alten Regeln, ESPPs sind nicht als Ausgleich behandelt und sehen, Daher sind keine Rechnungsführungsgebühren erforderlich. Nach den neuen Regeln müssen Unternehmen, die ESPPs unterstützen, eine Rechnungsführungsgebühr erfassen, es sei denn, ihre ESPP erfüllt bestimmte eng gezogene Kriterien, auch wenn die ESPP keinen Rabatt von mehr als 5 Prozent anbieten darf und keinen Blick aufnehmen muss Rückgabe Da die meisten ESPPs dieses Kriterium nicht erfüllen, müssen die Unternehmen entscheiden, ob sie ihre ESPPs ändern oder eine Rechnungsführungsgebühr erheben sollen. Die Buchhaltungsgebühr würde mit einem Optionspreismodell ermittelt und über die Kaufperiode abgegrenzt. Wenn Sie eine Option, um Aktien als Zahlung für Ihre Dienstleistungen zu kaufen, können Sie Einkommen haben, wenn Sie die Option erhalten, wenn Sie die Option ausüben, oder wenn Sie über die Option oder Lager erhalten, wenn Sie die Option ausgeben Es gibt zwei Arten von Aktienoptionen. Optionen Gewährt im Rahmen eines Mitarbeiterbeteiligungsplans oder einer Anreizaktienoption ISO-Plan sind gesetzliche Aktienoptionen. Stock-Optionen, die weder im Rahmen eines Mitarbeiter-Aktienkaufplans noch eines ISO-Plans gewährt werden, sind nicht statutarische Aktienoptionen. Besuchen der Veröffentlichung 525 Steuerpflichtige und nicht versicherbare Einkünfte für die Unterstützung Bei der Feststellung, ob Sie eine gesetzliche oder eine nicht statutarische Aktienoption erhalten haben. Statutory Stock Options. Wenn Ihr Arbeitgeber Ihnen eine gesetzliche Aktienoption gewährt, nehmen Sie in der Regel keinen Betrag in Ihrem Bruttoeinkommen ein, wenn Sie die Option erhalten oder ausüben Unterliegt einer alternativen Mindeststeuer in dem Jahr, in dem Sie eine ISO ausüben. Weitere Informationen finden Sie im Formular 6251 Anleitung Sie haben steuerpflichtiges Einkommen oder abzugsfähige Verluste, wenn Sie die von Ihnen gekaufte Aktie durch die Ausübung der Option verkaufen. Sie behandeln diesen Betrag grundsätzlich als Kapital Gewinn oder Verlust Wenn Sie jedoch keine besonderen Haltefristanforderungen erfüllen, müssen Sie Einkünfte aus dem Verkauf als ordentliches Einkommen behandeln. Fügen Sie diese Beträge hinzu, die als Löhne behandelt werden, auf der Grundlage der Aktie bei der Ermittlung des Gewinns oder Verlustes Die Bestandsverkürzung Siehe die Publikation 525 für spezifische Angaben über die Art der Aktienoption sowie Regeln für die Erfassung der Erträge und die Erfassung der Erträge für die Einkommensteuer. Incentive Stock Option - Nach der Ausübung einer ISO, Ihr Arbeitgeber ein Formular 3921 PDF, Ausübung einer Incentive-Aktienoption nach § 422 b Dieses Formular meldet wichtige Termine und Werte, die zur Ermittlung des korrekten Kapitalbetrags und des ordentlichen Ergebnisses erforderlich sind, falls anwendbar, um bei Ihrer Rücksendung gemeldet zu werden. Employee Stock Purchase Plan - Nach der ersten Überweisung oder dem Verkauf von Aktien, die durch die Ausübung einer im Rahmen eines Mitarbeiterbelegungsplanes gewährten Option erworben wurden, sollten Sie von Ihrem Arbeitgeber ein Formular 3922 PDF, Übernahme von Aktien erhalten, die über einen Mitarbeiterbestandsplan nach § 423 c erworben wurden. Dieses Formular wird berichten Wichtige Termine und Werte, die erforderlich sind, um die korrekte Menge an Kapital und ordentlichen Einkommen zu bestimmen, um auf Ihrer Rückkehr gemeldet werden. Nonstatutory Stock Options. If Ihrem Arbeitgeber gewährt Ihnen eine nicht-statutarische Aktienoption, die Höhe der Einkommen zu enthalten und die Zeit, um es zu enthalten hängt davon ab Ob der Marktwert der Option leicht ermittelt werden kann. Readily Determined Fair Market Value - Wenn eine Option aktiv auf einem etablierten Markt gehandelt wird, können Sie den fairen Marktwert der Option ausrechnen. Verweisen Sie auf die Veröffentlichung 525 für andere Umstände, unter denen Sie können den fairen Marktwert einer Option und die Regeln bestimmen, um festzustellen, wann Sie Einnahmen für eine Option mit einem leicht bestimmbaren Marktwert melden sollten. Nicht leicht ermittelter Fair Market Value - Die meisten nicht statutarischen Optionen haben keinen leicht bestimmbaren fairen Markt Wert Für nicht stellvertretende Optionen ohne einen leicht bestimmbaren Marktwert, gibt es kein steuerpflichtiges Ereignis, wenn die Option gewährt wird, aber Sie müssen in Einkommen den Marktwert des Bestandes, der bei der Ausübung erhalten wurde, abzüglich des gezahlten Betrages, wenn Sie die Option Sie ausüben Haben steuerpflichtiges Einkommen oder abzugsfähiger Verlust, wenn Sie die Aktie verkaufen, die Sie durch die Ausübung der Option erhalten Sie in der Regel behandeln diesen Betrag als Kapitalgewinn oder Verlust Für spezifische Informationen und Berichterstattung Anforderungen, siehe Publikation 525.Seite zuletzt bewertet oder aktualisiert am 17. Februar 2017. ESOs Buchhaltung für Mitarbeiter-Aktienoptionen. By David Harper Relevanz über Zuverlässigkeit Wir werden nicht die heftige Debatte darüber überdenken, ob Unternehmen Aufwendungen für Mitarbeiter-Aktienoptionen sein wollen. Allerdings sollten wir zwei Dinge festlegen. Zuerst wollten die Experten des Financial Accounting Standards Board FASB verlangen Optionen, die sich seit Anfang der 90er Jahre verschoben haben. Trotz des politischen Drucks wurde der Aufwand mehr oder weniger unvermeidlich, wenn der IASB des Internationalen Rechnungshofes dies aufgrund des bewussten Kontrentums für die Konvergenz zwischen US - und internationalen Rechnungslegungsstandards forderte. Für die entsprechende Lesung siehe die Kontroverse über die Optionspanne , Unter den Argumenten gibt es eine legitime Debatte über die beiden primären Qualitäten der Buchhaltung Informationsrelevanz und Zuverlässigkeit Jahresabschlüsse zeigen den Standard von Relevanz, wenn sie alle wesentlichen Kosten des Unternehmens - und niemand ernsthaft leugnet, dass Optionen sind Kosten Kosten gemeldete Kosten in Jahresabschlüsse erreichen den Zuverlässigkeitsstandard, wenn sie in einer unvoreingenommenen und genauen Weise gemessen werden. Diese beiden Qualitäten von Relevanz und Zuverlässigkeit kollidieren oft im Rechnungslegungsrahmen. Zum Beispiel werden Immobilien zu historischen Anschaffungskosten bilanziert, da historische Kosten zuverlässiger, aber weniger relevant sind Als Marktwert - das heißt, wir können mit Zuverlässigkeit messen, wie viel ausgegeben wurde, um die Eigenschaft zu erwerben Gegner der Aufwendungen Priorisierung der Zuverlässigkeit, darauf bestehen, dass die Optionskosten nicht mit konsequenter Genauigkeit gemessen werden können. FASB will die Relevanz priorisieren und glaubt, dass es bei der Erfassung eines Kosten sind wichtiger als richtig falsch, wenn man es ausgiebig falsch verlässt. Disclosure Required But Not Recognition For Now Seit März 2004 erfordert die aktuelle Regel FAS 123 eine Offenlegung, aber keine Anerkennung. Dies bedeutet, dass Optionsschätzungen als Fußnote offen zu legen sind Sie müssen nicht als Aufwand in der Gewinn - und Verlustrechnung erfasst werden, wo sie das ausgewiesene Ergebnis oder das Nettoeinkommen reduzieren würden. Das bedeutet, dass die meisten Unternehmen tatsächlich vier Einnahmen pro Aktie EPS-Nummern melden - es sei denn, sie wählen freiwillig Optionen, wie Hunderte bereits haben Done. On der Gewinn - und Verlustrechnung.1 Basic EPS 2 verdünnte EPS.1 Pro Forma Basic EPS 2 Pro Forma verdünnte EPS. Diluted EPS Captures einige Optionen - die, die alt sind und im Geld Eine wichtige Herausforderung bei der Berechnung von EPS ist potenzielle Verdünnung Speziell, Was machen wir mit ausstehenden, aber nicht ausgeübten Optionen, alte Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, die jederzeit in Stammaktien umgewandelt werden können. Dies gilt nicht nur für Aktienoptionen, sondern auch für Wandelschuldverschreibungen und einige Derivate. Verdünnte EPS versucht, diese zu erfassen Potenzielle Verwässerung durch Verwendung der Treasury-Aktien-Methode unten dargestellt Unser hypothetisches Unternehmen hat 100.000 Stammaktien ausstehend, hat aber auch 10.000 ausstehende Optionen, die alle im Geld sind. Das heißt, sie wurden mit einem 7 Ausübungspreis gewährt, aber die Aktie ist seitdem gestiegen Bis 20.Basis EPS Nettoeinkommen Stammaktien ist einfach 300.000 100.000 3 pro Aktie Verwässertes EPS nutzt die Treasury-Aktien-Methode, um die folgende Frage hypothetisch zu beantworten, wie viele Stammaktien ausstehend wäre, wenn alle In-the-Money-Optionen heute ausgeübt wurden Das Beispiel, das oben diskutiert wurde, würde die Übung alleine 10.000 Stammaktien der Basis hinzufügen. Allerdings würde die simulierte Übung dem Unternehmen zusätzliche Bargeldausführungserlöse von 7 pro Option zuzüglich einer steuerlichen Vergütung gewähren. Der Steuerertrag ist echtes Geld, weil das Unternehmen ankommt Verringern ihr steuerpflichtiges Einkommen durch die Optionen Gewinn - in diesem Fall 13 pro Option ausgeübt Warum Weil die IRS wird, um Steuern von den Optionsinhabern zu sammeln, die die ordentliche Einkommensteuer auf denselben Gewinn zahlen werden. Bitte beachten Sie, dass die Steuervergünstigung nicht qualifiziert ist Aktienoptionen Sogenannte Anreizaktienoptionen Die ISOs können für das Unternehmen nicht steuerlich abzugsfähig sein, aber weniger als 20 der gewährten Optionen sind ISOs. Hier sehen Sie, wie 100.000 Stammaktien unter der Treasury-Aktien-Methode zu 103.900 verwässerten Aktien werden, Basiert auf einer simulierten Übung Wir übernehmen die Ausübung von 10.000 Geld-Geld-Optionen, die dies selbst fügt 10.000 Stammaktien an die Basis Aber das Unternehmen bekommt Rücken Ausübung Erlöse von 70.000 7 Ausübungspreis pro Option und eine Barsteuer-Vorteil von 52.000 13 Gewinn X 40 Steuersatz 5 20 pro Option Das ist eine satte 12 20 Cash-Rabatt, sozusagen, pro Option für einen Gesamtrabatt von 122.000 Um die Simulation abzuschließen, gehen wir davon aus, dass alle zusätzlichen Geld verwendet wird, um Aktien zurückzukaufen Preis von 20 pro Aktie, kauft das Unternehmen zurück 6.100 Aktien. In Zusammenfassung, die Umwandlung von 10.000 Optionen schafft nur 3.900 netto zusätzliche Aktien 10.000 Optionen umgerechnet minus 6.100 Rückkauf Aktien Hier ist die eigentliche Formel, wo M aktuellen Marktpreis, E Ausübungspreis, T-Steuersatz und N Anzahl der ausgeübten Optionen. Pro Forma EPS erfasst die im Laufe des Jahres gewährten neuen Optionen Wir haben überprüft, wie verwässertes EPS die Wirkung von ausstehenden oder alten In-the-Money-Optionen, die in früheren Jahren gewährt wurden, erfasst. Aber was machen wir damit Optionen, die im laufenden Geschäftsjahr gewährt werden, die null intrinsischen Wert haben, der ist, unter der Annahme, dass der Ausübungspreis dem Aktienkurs entspricht, aber trotzdem kostspielig sind, weil sie Zeitwert haben. Die Antwort ist, dass wir ein Options-Preismodell verwenden, um die Kosten zu erstellen Ein nicht zahlungswirksamer Aufwand, der das ausgewiesene Nettoergebnis verringert Während die Schatzanweisungsmethode den Nenner der EPS-Ratio erhöht, indem sie Aktien addiert, reduziert die Pro-forma-Aufwand den Zähler von EPS. Sie können sehen, wie sich die Aufwendungen nicht verdoppeln, da einige das verwässerte EPS vorgeschlagen haben Enthält alte Optionen Stipendien, während Pro-Forma-Aufwand beinhaltet neue Zuschüsse. Wir überprüfen die beiden führenden Modelle, Black-Scholes und Binomial, in den nächsten beiden Raten dieser Serie, aber ihre Wirkung ist in der Regel zu einem fairen Wert Schätzung der Kosten, die überall ist zu produzieren Zwischen 20 und 50 des Aktienkurses Während die vorgeschlagene Rechnungslegungsregel, die eine Auf - wendung erfordert, sehr detailliert ist, ist die Überschrift beizulegender Zeitwert am Tag der Gewährung Dies bedeutet, dass die FASB Unternehmen verpflichten will, den beizulegenden Zeitwert der Option zum Zeitpunkt der Erteilung und Aufzeichnung zu schätzen Erkenne diesen Aufwand auf die Erfolgsrechnung. Betrachten Sie die Abbildung unten mit demselben hypothetischen Unternehmen, das wir oben gesehen haben. 1 Verwässertes EPS basiert auf der Aufteilung des bereinigten Jahresüberschusses von 290.000 auf eine verwässerte Aktienbasis von 103.900 Aktien. Im Rahmen der Pro-forma kann die verwässerte Aktie Basis unterschiedlich sein. Siehe unsere technische Anmerkung unten für weitere Details. Zunächst können wir sehen, dass wir noch Haben Stammaktien und verwässerte Aktien, bei denen verwässerte Aktien die Ausübung der zuvor gewährten Optionen simulieren Zweitens haben wir weiter davon ausgegangen, dass im laufenden Jahr 5.000 Optionen gewährt wurden. Lassen Sie uns unsere Modellschätzungen annehmen, dass sie 40 der 20 Aktienkurse wert sind, Oder 8 pro Option Der Gesamtaufwand ist also 40.000 Drittens, da unsere Optionen in vier Jahren auf der Klippweste geschehen sind, werden wir die Kosten in den nächsten vier Jahren amortisieren. Dies ist die Bilanzierung des Grundsatzes der Aktion, die unser Angestellter sein wird Dienstleistungen über die Sperrfrist, so dass die Kosten über diesen Zeitraum verteilt werden können Obwohl wir es nicht veranschaulicht haben, sind Unternehmen erlaubt, die Kosten in Erwartung der Option Verzug aufgrund von Mitarbeiter-Kündigungen zu reduzieren Zum Beispiel könnte ein Unternehmen vorhersagen, dass 20 von Optionen gewährt Wird verfallen und reduzieren den Aufwand entsprechend. Unsere aktuelle jährliche Kosten für die Optionen Zuschuss ist 10.000, die ersten 25 der 40.000 Aufwendungen Unser bereinigtes Nettoergebnis ist daher 290.000 Wir teilen dies in beide Stammaktien und verwässerte Aktien, um die zweite Satz von zu produzieren Pro-forma-EPS-Nummern Diese müssen in einer Fußnote offen gelegt werden und werden voraussichtlich in der Höhe der Gewinn - und Verlustrechnung für Geschäftsjahre, die nach dem 15. Dezember 2004 beginnen, eine Anerkennung erfordern. Final Technical Note für die Brave Es gibt eine Technik, die einige verdient hat Erwähnen wir die gleiche verwässerte aktienbasis für beide verdünnten EPS-Berechnungen, die verwässertes EPS und pro forma verwässertes EPS Technical, unter Pro-forma-verwässertem ESP-Posten iv auf dem obigen Finanzbericht, die Aktienbasis weiter erhöht durch die Anzahl der Aktien, die sein könnten Erworben mit dem nicht amortisierten Vergütungsaufwand, der neben Ausübungserlösen und dem Steuerertrag ist. Im ersten Jahr, da nur 10.000 der 40.000 Optionskosten in Rechnung gestellt wurden, konnten die anderen 30.000 hypothetisch weitere 1.500 Aktien 30.000 zurückkaufen 20 Dies - im ersten Jahr - produziert eine Gesamtzahl der verdünnten Aktien von 105.400 und verdünnte EPS von 2 75 Aber im vierten Jahr, alles andere gleich, die 2 79 oben wäre korrekt, da wir bereits die 40.000 € bezahlt hätten Denken Sie daran, dies gilt nur für die Pro-Forma verdünnte EPS, wo wir sind Ausgaben Optionen in der Zähler. Conclusion Expensing Optionen ist nur ein Best-Bemühungen Versuch, Optionen Kosten zu schätzen Die Befürworter sind richtig zu sagen, dass Optionen sind eine Kosten, und das Zählen etwas ist besser Als das Zählen nichts Aber sie können nicht behaupten, Kosten Schätzungen sind genau Betrachten Sie unsere Firma oben Was wäre, wenn die Lager Taube bis 6 nächsten Jahr und blieb dort Dann würden die Optionen wäre völlig wertlos, und unsere Kosten Schätzungen würde sich als deutlich übertrieben, während unsere EPS würde Untertrieben sein Umgekehrt, wenn die Aktie besser als erwartet war, waren unsere EPS-Nummern übertrieben worden, weil unsere Kosten sich als untertrieben erwiesen hätten.